008 - Analisa NPV, ROI, dan PP - 01

SOAL

Suatu proyek pengembangan sistem informasi mempunyai biaya akuisisi USD 140.000 dan memerlukan biaya pemeliharaan sistem informasi untuk tiga tahun berikutnya sebesar USD 40.000 tiap tahunnya.

Proyek selesai pelaksanaannya dalam tahun ke-0 (tahun akuisisinya) dan memberikan manfaat tahun ke-1 sebesar USD 200.000 tahun ke-2 sebesar USD 200.000 dan tahun ke-3 sebesar USD 200.000

Dengan asumsi penurunan nilai uang (persentase koreksi) sebesar 8% pertahunnya, hitunglah:

• Laba/rugi proyek
• Laba/Rugi terkoreksi proyek
• Tingkat ROI (return on investment)
• Waktu pengembalian investasi (payback period)

= = = = = = = = = = = = = = =
Untuk yang lebih enjoy menonton video, silakan nonton pengerjaan soal ini di video YouTube agar lebih memudahkan pemahaman, semoga bermanfaat, terima kasih :)
Channel YouTube : MathemaNesos
Dimensi video : 1280 x 720 pixel
Ukuran video : 49 MegaByte
Durasi : 24 menit

= = = = = = = = = = = = = = =

PENGERJAAN SOAL

Untuk mengerjakan soal ini, pertama kita akan menuliskan ulang informasi dalam soal ke bentuk tabel berikut.

Laba/rugi proyek

Laba/rugi proyek dihitung dengan mengurangkan manfaat kumulatif dengan biaya kumulatif

$$\boxed{Laba/rugi=ManfaatKumulatif-BiayaKumulatif}$$

Manfaat kumulatif proyek adalah jumlah manfaat dari proyek dari tahun ke-0 sampai tahun ke-3 sebesar USD 600.000 seperti perhitungan dibawah ini.

$$\begin{array}{l}ManfaatKumulatif=0+200.000+200.000+200.000\\ ManfaatKumulatif=600.000\end{array}$$

Biaya kumulatif proyek adalah jumlah biaya dari proyek dari tahun ke-0 sampai tahun ke-3 sebesar USD 260.000 seperti perhitungan dibawah ini.

$$\begin{array}{l}BiayaKumulatif=140.000+40.000+40.000+40.000\\ BiayaKumulatif=260.000\end{array}$$

Setelah kita mengetahui manfaat kumulatif dan biaya kumulatif, kita bisa menghitung laba/rugi proyek.

$$\begin{array}{l}Laba/rugi=ManfaatKumulatif-BiayaKumulatif\\ Laba/rugi=600.000-260.000=340.000\end{array}$$

Dari perhitungan, kita dapatkan bahwa diprediksi proyek akan memberikan laba sebesar USD 340.000 dan kita masukkan informasi ini dalam tabel.

Laba/Rugi terkoreksi proyek

Untuk menghitung bagian ini, kita akan menggunakan analisa NPV (nett present value) dari proyek, yang memasukkan pengaruh dari persentase koreksi pada proyek.

Kita akan isi bagian tabel yang masih kosong. Yang pertama adalah baris Faktor Koreksi. Besarnya faktor koreksi setiap tahun bisa dihitung dengan formula dibawah ini, dimana variabel r merupakan besarnya persentase turunnya nilai uang atau persentase koreksi dan variabel t merupakan tahun.

$$\boxed{FaktorKoreksi=\frac{1}{{\left(1+r\right)}^t}}$$

Untuk tahun akuisisi (tahun ke-0) nilai r=8%=0,08 dan nilai t=0 akan kita dapatkan nilai faktor koreksi sebesar 1 seperti perhitungan dibawah ini.

$$FaktorKoreksi=\frac{1}{{\left(1+\mathrm{0,08}\right)}^0}=\frac{1}{1}=1$$

Untuk tahun ke-1 nilai r=8%=0,08 dan nilai t=1 akan kita dapatkan nilai faktor koreksi sebesar 0,93 seperti perhitungan dibawah ini.

$$FaktorKoreksi=\frac{1}{{\left(1+\mathrm{0,08}\right)}^1}=\frac{1}{\mathrm{1,08}}=\mathrm{0,93}$$
Untuk tahun ke-2 nilai r=8%=0,08 dan nilai t=2 akan kita dapatkan nilai faktor koreksi sebesar 0,86 seperti perhitungan dibawah ini.

$$FaktorKoreksi=\frac{1}{{\left(1+\mathrm{0,08}\right)}^2}=\frac{1}{\mathrm{1,1664}}=\mathrm{0,86}$$
Untuk tahun ke-3 nilai r=8%=0,08 dan nilai t=3 akan kita dapatkan nilai faktor koreksi sebesar 0,79 seperti perhitungan dibawah ini.

$$FaktorKoreksi=\frac{1}{{\left(1+\mathrm{0,08}\right)}^3}=\frac{1}{\mathrm{1,259712}}=\mathrm{0,79}$$

Setelah kita dapatkan nilai Faktor Koreksi untuk tahun ke-0, tahun ke-1, tahun ke-2, dan tahun ke-3; kita masukkan nilai faktor-faktor koreksi tersebut ke dalam tabel.

Selanjutnya adalah mencari Manfaat Terkoreksi setiap tahun dengan mengalikan Manfaat dengan Faktor Koreksi tahun yang sesuai. Lalu menghitung Biaya Terkoreksi setiap tahun dengan mengalikan Biaya dengan Faktor Koreksi tahun yang sesuai.

$$\begin{array}{l}ManfaatTerkoreksi=Manfaat\times FaktorKoreksi\\ BiayaTerkoreksi=Biaya\times FaktorKoreksi\end{array}$$

Silakan dicoba-coba hitung sendiri :)
Kemudian hasil perhitungan kita masukkan ke tabel seperti berikut ini.

Berikutnya hitung Manfaat Terkoreksi Kumulatif (MTK) dan Biaya Terkoreksi Kumulatif (BTK) seperti dibawah ini.

$$\begin{array}{l}MTK=0+186.000+172.000+158.000\\ MTK=516.000\\ BTK=140.000+37.200+34.400+31.600\\ BTK=243.200\end{array}$$

Selanjutnya menghitung laba/rugi terkoreksi dengan mengurangkan MTK dengan BTK seperti dibawah ini.

$$\begin{array}{l}Laba/rugiTerkoreksi=MTK-BTK\\ Laba/rugiTerkoreksi=516.00-243.200=272.800\end{array}$$
Dari perhitungan, kita dapatkan bahwa diprediksi proyek akan memberikan laba terkoreksi sebesar USD 272.800 dan kita masukkan informasi ini dalam tabel.

Tingkat ROI (return on investment)

Untuk menghitung tingkat pengembalian investasi (return on investment/ROI) kita membagi laba/rugi terkoreksi dengan biaya terkoreksi kumulatif (BTK) lalu mengalikan hasilnya dengan 100%

$$\begin{array}{l}ROI=\frac{Laba/rugiTerkoreksi}{BiayaTerkoreksiKumulatif}\\ ROI=\frac{272.800}{243.200}\times 100\%=\mathrm{112,17}\%\end{array}$$

Dari perhitungan, kita dapatkan bahwa diprediksi proyek akan memberikan tingkat pengembalian investasi (ROI) sebesar 112,17% dan kita masukkan informasi ini dalam tabel.

Waktu pengembalian investasi (payback period)

Untuk mencari waktu pengembalian investasi, kita perlu mencari kapan akan terjadi selisih manfaat terkoreksi dan biaya terkoreksi berubah dari bernilai negatif menjadi bernilai positif.

Langkah awal kita akan menghitung selisih manfaat terkoreksi dan biaya terkoreksi untuk setiap tahun.

Pada tahun akuisisi (tahun ke-0), manfaat tekoreksi = 0 dan biaya terkoreksi = 140.000; sehingga selisihnya adalah sebesar negatif 140.000

Pada tabel kita bisa tulis negatif 140.000 dalam bentuk (140.000)

Pada tahun ke-1, manfaat tekoreksi = 186.000 dan biaya terkoreksi = 37.200; sehingga selisihnya adalah sebesar positif 148.800

Perhitungan untuk tahun ke-2 dan tahun ke-3 silakan dicoba-coba hitung sendiri, lalu kita masukkan hasil hitungan ke dalam tabel.

Berikutnya kita akan mencari kapan selisih manfaat terkoreksi dan biaya terkoreksi ini akan berubah dari nilai negatif menjadi bernilai positif.

Pada tahun ke-0 kita dapatkan secara kumulatif, nilainya negatif 140.000 atau ditulis dalam bentuk (140.000) artinya proyek masih belum mencapai pengembalian investasi.

Pada tahun ke-1 kita ambil nilai negatif 140.000 (dari tahun ke-0) kemudian kita jumlahkan dengan selisih manfaat terkoreksi dan biaya terkoreksi dari tahun ke-1 yang bernilai 148.800

Hasilnya adalah secara kumulatif akan menjadi = (140.000) + 148.800 = 8.800 atau bernilai positif 8.800 artinya pada tahun ke-1 nilai selisih manfaat terkoreksi dan biaya terkoreksi proyek berubah dari nilai negatif (dari tahun ke-0) menjadi bernilai positif (pada tahun ke-1)

Jadi dari hasil perhitungan, kita dapatkan payback period atau waktu pengembalian investasi akan terjadi pada tahun ke-1 dan hasil ini kita masukkan dalam tabel yang merangkum semua perhitungan dari soal ini.

Demikian pengerjaan soal ini.


LATIHAN SOAL

Suatu proyek pengembangan sistem informasi mempunyai biaya akuisisi USD 55.000 dan memerlukan biaya pemeliharaan sistem informasi untuk tiga tahun berikutnya sebesar USD 10.000 tiap tahunnya.

Proyek selesai pelaksanaannya dalam tahun ke-0 (tahun akuisisinya) dan memberikan manfaat tahun ke-1 sebesar USD 50.000 tahun ke-2 sebesar USD 60.000 dan tahun ke-3 sebesar USD 80.000

Dengan asumsi penurunan nilai uang (persentase koreksi) sebesar 9% pertahunnya, hitunglah:

• Laba/rugi proyek
• Laba/Rugi terkoreksi proyek
• Tingkat ROI (return on investment)
• Waktu pengembalian investasi (payback period)